出所後の1987年にはシアトルで麻薬取引の容疑で再び逮捕され、勾留中の1989年には妻カレンと離婚し、2005年に冤罪と認められて無罪判決を受ける。

その後、ヒルは名前を変えてカリフォルニアのマリブに住み、2009年にはイタリア系女性の婚約者と再婚予定だった。この頃のヒルは2件のレストランを経営していた。

ヘンリー・ヒルの波乱万丈の人生は小説『ワイズガイ』、そしてこの作品を原案にした映画『グッドフェローズ』で知られるようになった。

2012年6月12日、ロサンゼルスの病院で心臓疾患により病死。享年69歳。