「株を買う資金を担保の10倍まで融資する」とうたい全国の投資家から約584億円を集めたものの、資金を返しきれず、1985年に警視庁に詐欺容疑で逮捕される[9]。逮捕日の前日には似たような悪徳商法である豊田商事事件の中心人物であった永野一男会長が刺殺される事件（豊田商事会長刺殺事件）が発生していたため、中江の逮捕は「刺殺」の二の舞を避けるための駆け込み逮捕と言われた。投資ジャーナル事件で1985年（昭和60年）に逮捕され、1989年（平成元年）に懲役6年の実刑を受けた。